AMD, AI 시장 전망을 8,500억 달러로 상향 조정할 것으로 예상

(퍼플렉시티가 정리한 기사)

Advanced Micro Devices는 화요일에 야심찬 성장 전망을 공개할 예정이며, 월스트리트 애널리스트들은 이 칩 제조업체가 인공지능 시장 전망을 크게 확대하고 경쟁사인 Nvidia로부터 더 큰 점유율을 확보하기 위한 계획을 상세히 밝힐 것으로 예상하고 있습니다.

산타클라라에 본사를 둔 이 회사는 뉴욕시에서 열리는 재무 애널리스트 데이에서 AI 가속기의 전체 잠재 시장 규모가 2030년 말까지 7,500억 달러에서 8,500억 달러에 달할 것으로 전망한다고 발표할 것으로 예상되며, 이는 이전 추정치인 5,000억 달러 이상에서 상향 조정된 것이라고 Bank of America 애널리스트 Vivek Arya가 밝혔습니다. Arya는 OpenAI와의 6기가와트 AI 인프라 파트너십이 완전히 배치될 경우 AMD가 2030년까지 주당 순이익 15달러에서 18달러를 달성할 수 있을 것으로 전망합니다.

강력한 3분기 실적이 낙관론을 부채질하다

이번 발표는 11월 4일 공개된 AMD의 3분기 실적에 이어진 것으로, 매출이 전년 대비 36% 급증한 92억 5천만 달러를 기록했으며, 이는 연간 22% 증가한 43억 달러를 창출한 데이터센터 부문에 힘입은 것입니다. CEO 리사 수는 이 “뛰어난 분기”를 회사의 EPYC 프로세서와 Instinct AI 가속기에 대한 “광범위한 수요”에 기인한다고 밝혔습니다.

그러나 AMD 주가는 실적 발표 이후 약 5% 하락했는데, 이는 투자자들이 회사의 4분기 총이익률 가이던스인 54.5%를 소화하면서 나타난 것으로, 이는 기대치를 충족했지만 초과하지는 못했습니다. 그럼에도 불구하고 주가는 연초 대비 104% 상승했지만, 경쟁사들에 비해 기관투자자들의 보유 비중은 여전히 낮은 상태입니다.

랙 스케일 시스템과 고객 다변화에 주목

애널리스트들은 AMD가 2026년 하반기 출시 예정인 MI400 “Helios” 랙 규모 시스템에 대한 중요한 업데이트를 제공할 것으로 예상하고 있습니다. 메타의 Open Rack Wide 사양을 기반으로 구축된 이 시스템은 MI450 GPU를 EPYC CPU 및 Pensando 네트워크 인터페이스 카드와 통합하여 대규모 AI 배포에 최적화된 더블 와이드 랙으로 구성됩니다.

뱅크 오브 아메리카는 “첫 번째 랙 규모 제품의 실행”이 주요 리스크로 남아있다고 지적했으며, 특히 AMD가 대규모 통합 AI 시스템을 처음 시도하는 반면 Nvidia는 이미 3세대에 걸쳐 이를 달성했다는 점을 언급했습니다. OpenAI와 Oracle을 초기 고객으로 크게 의존하는 회사의 전략은 고객 집중도에 대한 우려를 불러일으켰으며, 애널리스트들은 하이퍼스케일러들 사이에서 더 광범위한 채택의 증거를 기대하고 있습니다.

AMD는 10월에 여러 GPU 세대에 걸쳐 OpenAI에 6기가와트의 컴퓨팅 용량을 공급할 것이라고 발표했으며, 2026년 하반기부터 1기가와트 규모의 MI450 배포를 시작할 예정입니다. 이 칩 제조업체는 배포 이정표를 기반으로 베스팅되도록 구조화된 최대 1억 6천만 주의 워런트를 OpenAI에 발행했으며, 이 거래를 “수백억 달러” 가치라고 밝혔습니다.