알파벳, AI 확장 위해 220억 달러 채권 발행 추진

(퍼플렉시티가 정리한 기사)

알파벳은 미국과 유럽에서 동시 채권 발행을 통해 약 220억 달러를 조달하고 있으며, 이는 인공지능 경쟁에서 우위를 유지하기 위한 구글 모회사의 가장 공격적인 자금 조달 시도를 의미합니다.

이 기술 대기업은 월요일에 150억 달러 규모의 미국 달러 채권과 65억 유로(75억 달러) 규모의 유럽 채권을 동시에 발행했으며, 조달된 자금은 잠재적인 부채 상환 및 AI 인프라에 대한 기록적인 자본 지출을 포함한 일반적인 기업 목적에 사용될 예정입니다. 이 두 채권 발행은 알파벳의 사상 최대 부채 조달 노력으로, 빅테크 기업들이 올해 전례 없는 4,000억 달러 규모의 AI 구축을 지원하기 위해 외부 자금에 의존하고 있음을 보여줍니다.​

올해 두 번째 유럽 시장 방문

이는 2025년에 알파벳이 유럽 부채 시장에 두 번째로 진출하는 것으로, 4월에 성공적으로 67억 5,000만 유로 규모의 첫 판매를 기록한 데 이은 것이다. 이번 유럽 발행은 만기가 3년에서 39년에 이르는 6개의 벤치마크 트랜치로 구성되어 있으며, 미국 발행분은 최대 8개 부분으로 만기가 50년까지에 이른다.​

골드만 삭스, HSBC, 그리고 JP모건이 유럽 거래의 글로벌 코디네이터 역할을 하고 있으며, BNP 파리바와 도이체방크 등 추가 북러너들도 참여하고 있다.​

기술 산업 부채 급증

알파벳의 채권 발행은 AI 확장을 위한 외부 자금 조달을 모색하는 기술 대기업들의 부채 발행 물결에 합류한 것이다. 메타는 최근 사상 최대 규모인 300억 달러 채권 발행을 완료했으며, 오라클은 지난해 9월 180억 달러를 조달했다. 골드만삭스에 따르면, AI 관련 기업 신용 발행 규모는 2025년에 1,410억 달러에 달해 2024년 전체(1,270억 달러)를 이미 넘어섰다.​

이 급증세는 하이퍼스케일러들이 2028년까지 데이터 센터 인프라에 약 3조 달러를 지출할 것으로 예상되는 가운데, 이 중 절반가량이 내부 현금 흐름을 넘어서는 외부 자금 조달이 필요하다는 점을 반영한다. 알파벳은 2025년 자본 지출이 910억~930억 달러에 이를 것으로 예상하며, 주요 투자처는 AI 개발과 클라우드 컴퓨팅 인프라다.