최소 13%의 개인 투자자들이 주식 선택을 위해 ChatGPT에 의존

(퍼플렉시티가 정리한 기사)

소매 투자자들이 주식 선정을 위해 인공지능 챗봇을 점점 더 많이 활용하면서, 로보어드바이저 시장이 폭발적으로 성장해 2029년에는 업계 분석가들이 예측한 4,709억 1천만 달러의 수익을 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 지난해의 617억 5천만 달러에서 600% 이상의 급증입니다.

ChatGPT가 오는 11월 세 번째 생일을 앞두고 있는 가운데, 이미 최소 13%의 소매 투자자들이 이 인기 챗봇을 주식 선정에 활용하고 있으며, 추가로 50%는 투자 결정을 위해 AI 도구 사용을 고려할 것이라고 11,000명의 글로벌 소매 투자자를 대상으로 한 증권사 eToro의 조사 결과 밝혀졌습니다. 이 현상은 한때 대형 금융기관과 전문 투자자에게만 한정되었던 투자 분석을 대중화시켰습니다.

전직 월스트리트 애널리스트들이 AI 도입을 주도하다

스위스 은행 UBS에서 거의 20년 동안 기업을 분석해온 Jeremy Leung은 올해 초 직장을 잃은 후 이러한 경향을 대표하고 있습니다. 비싼 블룸버그 단말기나 프리미엄 시장 데이터 서비스에 접근할 수 없게 된 Leung은 이제 그의 멀티-자산 투자 포트폴리오 관리를 위해 ChatGPT를 활용하고 있습니다.

“심지어 단순한 ChatGPT 도구만으로도 많은 일을 할 수 있고, 내가 이전에 했던 워크플로우를 상당 부분 복제할 수 있다”고 Leung은 말했으나, 이런 도구들이 유료 서비스 뒤에 있는 데이터에 접근하지 못해 중요한 분석을 놓칠 수 있다는 점을 경고했습니다.

ChatGPT의 효과를 극대화하기 위해 Leung은 “당신이 숏 분석가라고 가정하고, 이 종목의 숏 투자 논거를 제시하라”와 같이 구체적인 프롬프트를 만들고, “SEC 공시와 같은 신뢰할 수 있는 소스만 사용하라”고 AI에게 지시합니다. 이러한 접근은 테크놀로지의 한계를 이해하는 AI 보조 투자자들 사이에서 점점 정교해지고 있는 트렌드를 반영합니다.

AI 포트폴리오가 전통적인 펀드보다 더 높은 성과를 기록하다

실질적인 결과는 눈에 띄게 나타났습니다. 비교 조사 업체 Finder가 2023년 3월 ChatGPT에 부채 수준, 지속적인 성장, 경쟁 우위 등 기준에 따라 우량 기업의 주식을 선별하도록 요청했을 때, 이렇게 선정된 38종목 포트폴리오의 수익률은 거의 55%에 달했습니다. 이 포트폴리오에는 AI 선두주자인 엔비디아 , 전자상거래 대기업 아마존 , 그리고 프로터 & 갬블 , 월마트 와 같은 필수소비재 기업이 포함되어 있으며, 영국에서 가장 인기 있는 10대 펀드의 평균 수익률을 거의 19%포인트 웃돌았습니다.

이러한 성공은 미국 증시가 사상 최고치 부근을 맴도는 가운데, S&P 500 지수는 2024년에 23% 급등한 데 이어 올해도 13% 상승한 상황에서 이루어졌습니다. 그러나 전문가들은 이러한 성과가 모든 시장 상황에서 지속되지 않을 수 있다고 경고합니다.

업계의 고위험 전략 경고

인상적인 결과에도 불구하고, 금융업계 전문가들은 AI 기반 주식 선별이 상당한 위험을 수반한다고 경고한다. 전 세계적으로 3,000만 명의 사용자를 보유한 eToro의 영국 지사장 댄 모츨스키(Dan Moczulski)는 “ChatGPT나 Gemini  같은 범용 모델을 마치 예언 도구처럼 여길 때 위험이 발생한다”고 경고한다.

모츨스키는 시장 분석을 위해 특별히 훈련된 AI 플랫폼의 사용을 옹호하며, “일반적인 AI 모델은 수치와 날짜를 잘못 인용하거나, 지나치게 미리 정해진 내러티브에 의존하며, 과거 가격 동향에 지나치게 의지해 미래를 예측하려 할 수 있다”고 지적한다.

ChatGPT 자체도 사용자에게 전문적인 금융 조언에 의존하지 말라고 경고하며, 모기업인 OpenAI 또한 얼마나 많은 사람들이 투자 결정을 위해 챗봇을 사용하는지에 대한 데이터를 공개하지 않았다. AI 도구에 대한 열광은 일반 투자자들이 시장 하락 시 잠재적 손실을 방지하기 위한 적절한 리스크 관리 전략을 구사하고 있는지에 대한 우려를 낳고 있다.